欧易交易所保证金交易规则
一、保证金交易概述
保证金交易，也被称为杠杆交易，是一种利用借入资金进行投资的策略，旨在放大投资回报。在欧易交易所，保证金交易机制允许用户通过借用资金，以高于其自身账户余额的资金规模参与交易，从而显著提升资金利用率并增加潜在收益的可能性。例如，用户可以使用10倍杠杆，以1000美元的本金交易价值10000美元的资产。这种方式可以显著放大盈利，但也意味着亏损也会同样放大。理解杠杆倍数及其对盈亏的影响至关重要。
保证金交易的核心在于“杠杆”效应。杠杆允许交易者使用较小的本金控制更大价值的资产。欧易等交易所提供的杠杆倍数通常从2倍到125倍不等，具体取决于交易的资产和用户的风险承受能力。选择合适的杠杆倍数至关重要，过高的杠杆倍数可能导致快速爆仓。
在进行保证金交易时，用户需要了解并承担以下风险：
- 爆仓风险： 当市场价格朝着不利于用户的方向变动时，用户的账户余额可能会降至维持保证金水平以下，此时交易所将强制平仓，用户将损失所有保证金。
- 高波动性风险： 加密货币市场波动性较大，价格可能在短时间内剧烈波动，这会增加保证金交易的风险。
- 利息费用： 借入资金需要支付利息，这会增加交易成本，降低盈利空间。
为了有效管理保证金交易风险，建议用户采取以下措施：
- 充分了解市场： 在进行交易前，充分了解市场趋势和潜在风险。
- 设置止损单： 设置止损单可以限制潜在损失，避免爆仓风险。
- 谨慎选择杠杆倍数： 根据自身风险承受能力，选择合适的杠杆倍数。
- 定期监控账户： 定期监控账户余额和市场情况，及时调整交易策略。
总而言之，保证金交易是一种高风险高回报的投资策略。用户在进行保证金交易前，应充分了解其运作机制和潜在风险，并采取适当的风险管理措施。欧易交易所为用户提供了保证金交易工具和风险提示，但最终的交易决策和风险承担由用户自行负责。
二、保证金交易账户
-
账户类型：
欧易交易所的保证金交易账户主要分为全仓保证金账户和逐仓保证金账户。
- 全仓保证金账户： 在全仓保证金模式下，账户内所有可用资产均可用作保证金，统一用于支持所有持仓仓位的开仓和维持。这意味着账户内的所有币种都可以用来承担风险，提高了资金的利用率。当账户的维持保证金率低于预设的警戒线时，系统会立即发出风险预警通知，提醒用户注意风险。当维持保证金率进一步降低，触及强制平仓线时，系统将会强制平仓部分或全部仓位，以避免账户出现资不抵债的情况。用户需要密切关注账户的维持保证金率，及时调整仓位或追加保证金。 维持保证金率的计算公式通常为：维持保证金率 = (账户净值 / 仓位所需保证金) * 100%。
- 逐仓保证金账户： 在逐仓保证金模式下，每个交易对都拥有一个独立的账户。用户需要为每个交易对单独分配保证金，用于该交易对的交易活动。这种模式实现了风险隔离，即每个仓位的盈亏只会影响该仓位所使用的保证金，而不会影响整个账户的资金。如果某个仓位亏损严重，达到强制平仓线，只会损失该仓位所分配的保证金，而账户内的其他资金不受影响。 逐仓保证金模式降低了因单一仓位爆仓而导致整个账户资金损失的风险，但同时也降低了资金的利用率。
- 账户开通： 用户需要在欧易交易所完成至少是中级或更高级别的身份认证（KYC），才能开通保证金交易账户。不同级别的KYC认证会影响保证金交易的额度和权限。开通方式通常在交易所的交易页面或账户设置中进行，用户需要仔细阅读并充分理解相关风险披露协议，并明确知晓保证金交易的潜在风险。开通时，交易所可能会要求用户进行风险评估，以确保用户具备足够的风险承受能力。
- 资产划转： 用户需要将资金从现货账户或其他账户（例如资金账户）划转至保证金交易账户，才能进行保证金交易。划转的资产将作为保证金，用于支持用户的交易活动，包括开仓、维持仓位和支付交易手续费。在划转资产时，用户需要选择正确的币种和划转数量，并确认划转目标账户。 需要注意的是，不同的币种可能具有不同的保证金系数，这意味着相同的币种数量在不同的交易对中可能能够支持不同的保证金。用户需要根据具体的交易对和杠杆倍数，合理分配保证金。
三、保证金交易参数
- 杠杆倍数： 欧易交易所提供多样化的杠杆倍数，具体数值取决于交易的币对以及用户的账户等级。更高的杠杆比例能够放大潜在的盈利空间，同时也显著增加了交易风险。因此，用户在选择杠杆倍数时，务必充分评估自身的风险承受能力和投资目标，审慎决策。建议新手交易者从较低的杠杆倍数入手，逐步积累经验。
- 保证金率： 保证金率是指交易者为了维持当前持仓状态，账户中必须保持的最低保证金比例。如果账户中的保证金比例低于交易所规定的最低保证金率，将会触发强制平仓机制，导致持仓被系统自动平仓。欧易交易所会密切监控市场波动和交易对的风险状况，并根据实际情况动态调整不同交易对的保证金率，以保障交易平台的整体稳定性和用户资金安全。用户应密切关注交易所的公告和更新，及时调整自己的交易策略。
- 风险率： 风险率是评估账户风险程度的关键指标，它反映了账户的健康状况。风险率的计算公式通常为：风险率 = (账户净值 / 占用保证金) * 100%。账户净值是指账户中所有资产的总价值，占用保证金是指维持当前持仓所需要的保证金总额。当风险率低于交易所设定的警戒线时，系统会发出风险预警通知，提醒用户及时采取措施，例如追加保证金或平仓部分仓位。如果风险率进一步下降，低于强制平仓线，交易所将强制平仓用户的部分或全部仓位，以防止风险进一步扩大。用户应密切关注自己的账户风险率，并根据市场情况和自身的风险承受能力，合理控制仓位大小和杠杆倍数。
四、保证金交易操作流程
- 选择交易对： 在保证金交易平台，精确定位并选择您希望进行交易的加密货币交易对。 例如，BTC/USDT 表示您将使用 USDT 购买或出售比特币。 务必仔细分析不同交易对的波动性、流动性及交易费用，选择最适合您交易策略的标的资产。
- 选择账户类型： 保证金交易提供两种主要的账户类型：全仓保证金账户和逐仓保证金账户。 全仓保证金账户 使用账户中的所有可用资金作为保证金，风险共担，盈利潜力大，但也可能面临更高的爆仓风险。 逐仓保证金账户 则为每个交易对独立分配保证金，风险隔离，即使某个交易对爆仓，也不会影响其他交易对的资金。请根据您的风险偏好和交易策略，谨慎选择账户类型。
- 划转保证金： 在开始保证金交易前，需要将一定数量的资金（作为保证金）从您的现货账户或其他账户划转到保证金账户。 确保划转的币种和数量满足交易所的最低保证金要求，并且足以支持您的交易操作。 考虑交易量和杠杆倍数，预留充足的保证金，以应对市场波动。
- 选择杠杆倍数： 杠杆是保证金交易的核心机制。它可以放大您的盈利，同时也放大了您的风险。 交易所通常提供多种杠杆倍数选择，例如 2x、3x、5x、10x 甚至更高。 高杠杆意味着更高的潜在收益和更高的爆仓风险。 请务必根据您的风险承受能力、交易经验和市场判断，选择合适的杠杆倍数。 新手投资者建议从较低的杠杆倍数开始，逐步积累经验。
- 下单： 设定详细的交易参数，包括买入或卖出方向（做多或做空）、价格、数量，以及止盈止损价格（可选，但强烈建议设置）。 限价单 允许您以指定的价格下单，只有当市场价格达到或超过指定价格时才会成交。 市价单 则会立即以当前市场最佳价格成交，确保交易快速执行。 止盈价格用于锁定利润，止损价格用于限制亏损。 合理设置止盈止损点位，是风险管理的重要手段。
- 监控仓位： 成功下单后，密切关注您的仓位盈亏情况和账户风险率。 风险率是衡量您的账户风险的重要指标，它反映了您的保证金充足程度。 当风险率过低时，您可能面临被强制平仓的风险。 及时调整交易策略，例如追加保证金、减仓或平仓，以维持健康的账户风险率。 利用交易平台提供的实时行情图表、技术指标和市场分析工具，更好地把握市场动态。
- 平仓： 当达到您的盈利目标或需要控制风险时，执行平仓操作以结束交易。 平仓即将您持有的仓位卖出（做多）或买入（做空）以结算盈亏。 可以使用市价单快速平仓，也可以使用限价单以指定价格平仓。 平仓后，您的保证金将返还到您的保证金账户，并结算您的盈利或亏损。
五、强制平仓机制
- 强制平仓触发： 当账户风险率（账户净值/占用保证金）低于预设的强平线时，交易平台将自动触发强制平仓机制。强制平仓的根本目的是为了在市场剧烈波动时，最大限度地保护交易所和用户的共同利益，防止账户出现无法承受的巨额亏损，从而避免潜在的穿仓风险。
- 强制平仓执行： 系统会采取逐步平仓的方式，优先从亏损较大的仓位开始，逐步减少用户的持仓，以释放被占用的保证金，从而提高账户的风险率，使其恢复到安全水平。具体平仓的顺序和速度会根据实时的市场流动性、账户的风险状况以及平台的风控策略动态调整。极端情况下，可能需要快速平仓所有仓位才能控制风险。
- 强制平仓费用： 执行强制平仓操作会产生一定的费用，这些费用通常会高于正常的交易手续费。这些额外费用主要用于补偿交易所为管理此类风险所投入的资源和成本，包括风控系统的维护、预警机制的运行以及可能发生的额外结算成本等。这部分费用也用于覆盖因强制平仓操作可能带来的潜在损失。
-
避免强制平仓：
用户可以采取多种措施来有效避免被强制平仓的风险：
- 及时追加保证金，提高账户风险率： 当账户风险率接近强平线时，最直接有效的方法是立即充值资金，增加账户净值，从而提升整体的风险承受能力。
- 降低杠杆倍数，减少占用保证金： 降低杠杆可以显著减少每笔交易占用的保证金，即使市场出现不利波动，账户的抗风险能力也会更强。选择更低的杠杆意味着即使价格波动，爆仓的风险也会大大降低。
- 设置止损价格，控制单笔交易的亏损： 设定合理的止损点位，可以在市场走势与预期相反时，及时止损离场，避免亏损进一步扩大，从而有效保护账户中的剩余资金。止损是风险管理中至关重要的一环。
- 密切关注市场动态，及时调整交易策略： 市场变化莫测，投资者需要时刻关注市场信息，包括价格走势、新闻事件、政策变化等，并根据市场情况灵活调整交易策略。及时调整仓位、止损点位等，可以有效应对市场风险。
六、注意事项
- 了解风险： 保证金交易本质上是一种杠杆化的投资行为，它既能放大盈利，也能放大亏损。加密货币市场本身波动性就极高，加之杠杆效应，风险被进一步放大。用户在参与保证金交易前，务必充分了解其风险特性，评估自身风险承受能力，切勿盲目跟风或抱有侥幸心理，务必谨慎参与。应当仔细阅读交易所提供的风险披露文件，并理解其中的内容。
- 合理控制杠杆： 杠杆倍数越高，潜在收益越高，但同时风险也越大。不要过度追求高收益，而忽略了潜在的巨大风险。选择与自身风险承受能力相匹配的杠杆倍数至关重要。初学者建议选择较低的杠杆倍数，逐步积累经验，待对市场有了更深入的了解后再考虑提高杠杆倍数。可以通过模拟交易等方式进行练习，熟悉不同杠杆倍数下的盈亏情况。
- 设置止盈止损： 在进行保证金交易时，务必设置合理的止盈止损价格。止损单可以在市场价格向不利方向变动时自动平仓，从而有效控制风险，避免遭受过大的损失。止盈单则可以在市场价格达到预期盈利目标时自动平仓，锁定收益。止盈止损价格的设置需要根据自身的交易策略、风险偏好和市场情况进行综合考虑。同时，也要考虑到交易平台可能存在的滑点风险，适当调整止盈止损价格的设置。
- 关注市场动态： 加密货币市场瞬息万变，价格波动剧烈。密切关注市场动态，包括但不限于：新闻事件、政策变化、技术发展、市场情绪等，及时调整交易策略，可以有效应对市场波动，降低风险。可以利用各种工具，如：行情软件、新闻网站、社交媒体等，获取市场信息。同时，也要注意辨别信息的真伪，避免受到虚假信息的影响。
- 遵守交易所规则： 严格遵守欧易交易所的保证金交易规则，包括但不限于：交易时间、交易手续费、爆仓机制、风险控制措施等，避免违规操作。违反交易所规则可能会导致账户被冻结、交易被限制等严重后果。应仔细阅读并理解欧易交易所的保证金交易规则，并定期关注规则更新，确保自己的交易行为符合规定。如对规则有疑问，应及时向交易所客服咨询。
七、手续费
欧易交易所对保证金交易活动收取手续费，这是交易所运营和维护交易平台的重要收入来源。手续费率并非固定不变，而是根据多重因素动态调整。主要影响因素包括用户的等级身份和具体的交易对类型。等级更高的用户通常可以享受更优惠的手续费率，这是交易所鼓励用户积极参与平台活动，增加交易量的激励机制。不同交易对的手续费率也可能存在差异，这通常取决于交易对的市场流动性、交易活跃程度以及交易所的运营策略。为了确保交易决策的准确性，用户务必在进行保证金交易前，详细查阅欧易交易所官方网站上发布的最新费率说明页面。该页面会提供最全面的手续费信息，包括不同等级用户的费率标准，以及不同交易对的具体费率。了解清楚手续费标准有助于用户更准确地评估交易成本，从而做出更明智的投资决策，有效控制交易风险。
八、借币利息
在欧易等加密货币交易所进行保证金交易时，您实际上是从交易所借入了额外的资金，以便放大您的交易头寸和潜在收益（当然，也放大了潜在亏损）。这种借贷行为并非免费，需要支付一定的利息，通常被称为借币利息。
利息的计算方式是保证金交易中需要密切关注的关键因素。不同的交易所和不同的币种可能会有不同的计息规则。常见的计息周期包括按小时计算和按天计算。按小时计算意味着每小时结算一次利息，按天计算则意味着每天结算一次利息。具体采用哪种方式，以及更详细的计息规则，都应该在借币之前仔细查阅。
要了解具体的利率，最直接的方式是前往欧易交易所的借币页面。通常，在借币页面会清晰地展示当前可借币种的年化利率、日利率或小时利率等信息。交易所的相关帮助文档、交易规则说明等也可能会包含利息计算的详细信息。请务必仔细阅读这些信息，确保您对借币成本有充分的了解。
需要注意的是，借币利息会直接影响您的交易成本和盈利能力。如果利息过高，可能会侵蚀您的利润，甚至导致亏损。因此，在进行保证金交易时，务必将利息成本纳入考虑，并合理控制杠杆倍数，以避免过度借贷和高额利息支出。
九、资金费用 (Funding Rate)
在永续合约的保证金交易中，一个关键概念是资金费用 (Funding Rate)。资金费用是多头（做多者）和空头（做空者）之间定期进行的支付，其核心目的是使永续合约的价格尽可能地贴近对应的现货市场价格。 这种机制能够有效地平衡合约市场和现货市场，避免出现过大的价差。
交易所会根据市场供需情况动态调整资金费率。当永续合约价格高于现货价格时，资金费率通常为正，意味着多头需要向空头支付资金费用。反之，当永续合约价格低于现货价格时，资金费率通常为负，空头需要向多头支付资金费用。 通过这种支付机制，可以激励交易者进行相应的操作，从而缩小合约价格与现货价格之间的偏差。
资金费用的收取或支付是定期进行的，具体的时间间隔由交易所规定，例如每8小时收取一次。用户可以通过交易所提供的合约信息页面，实时了解当前的资金费率和下一次收取/支付的时间。 密切关注资金费率的变化对于制定交易策略至关重要，因为这会直接影响到持仓成本。
需要注意的是，资金费用并不是交易所收取的交易费用，而是交易者之间的互相支付。 交易所只是作为一个中间平台，负责计算和分配资金费用，以维持合约市场的平衡。 了解并合理利用资金费用机制，可以帮助交易者更好地进行风险管理和收益优化。
十、合约交易保证金规则补充
尽管本文主要讨论保证金交易，但考虑到永续合约交易同样广泛应用杠杆机制，因此有必要对永续合约的保证金规则进行补充说明，以便读者更全面地理解杠杆交易。
- 仓位模式： 永续合约提供全仓模式和逐仓模式两种仓位管理策略，这与保证金交易账户中的类似设置异曲同工。全仓模式下，账户内所有可用余额均可作为保证金，以抵抗风险；逐仓模式则将保证金固定在特定仓位，风险和收益相对独立。
- 保证金类型： 永续合约通常支持多种加密货币作为保证金，例如USDT、BTC等。不同的交易所可能支持的币种有所差异，用户应根据自身持有情况和交易所规定进行选择。选择合适的保证金币种有助于优化资金利用率和降低交易成本。
- 杠杆倍数： 永续合约提供灵活的杠杆倍数选择，允许用户根据自身的风险承受能力和交易策略调整杠杆大小。然而，高杠杆在放大收益的同时，也会显著放大亏损风险。务必谨慎选择杠杆倍数，并充分了解其潜在影响。
- 风险管理： 永续合约交易同样需要密切关注风险率，即账户权益与所需保证金的比率。当风险率低于交易所设定的维持保证金率时，仓位可能面临被强制平仓的风险。因此，需要设置合理的止损策略，并定期监控风险率，以避免不必要的损失。
充分理解上述永续合约的保证金规则，结合对保证金交易的理解，有助于用户在欧易等加密货币交易所更加安全、有效地进行杠杆交易，降低潜在风险，提升盈利能力。
