Gemini 合约账户指南
欢迎来到 Gemini 合约交易的世界。本文将详细介绍如何在 Gemini 交易所创建、使用和管理你的合约账户，助你更好地进行数字资产衍生品交易。
一、合约账户简介
Gemini 合约账户是一个与你的现货账户完全分离的独立账户，其主要用途是进行永续合约交易。永续合约是一种特殊的衍生品，它模拟了传统期货合约，但没有到期日，允许交易者长期持有仓位。通过合约交易，你可以利用杠杆效应，以相对较少的资金控制更大价值的资产，从而放大潜在收益。然而，杠杆也同时增大了潜在亏损，因此风险管理至关重要。
合约交易的核心优势在于其双向交易机制。你可以通过“做多”（Long）来押注数字资产价格上涨，或通过“做空”（Short）来押注价格下跌。这种灵活性使你能够在各种市场条件下寻找盈利机会，无论是牛市还是熊市。合约交易通常具有比现货交易更高的流动性，使得大额交易更容易执行，滑点更低。
与现货交易直接购买和持有数字资产不同，合约交易并不涉及实际资产的转移。相反，你交易的是一种代表资产价值的合约。这意味着你可以从价格波动中获利，而无需真正拥有该资产。然而，这也意味着你需要密切关注合约的资金费率（Funding Rate），这是一种定期支付的费用，用于维持合约价格与现货价格之间的平衡。资金费率可能对你的盈利能力产生重大影响。
由于合约交易涉及杠杆和复杂的交易机制，因此理解和掌握合约账户的操作至关重要。在使用Gemini合约账户之前，务必充分了解相关的风险，并制定合理的风险管理策略，包括设置止损订单和仓位规模控制。建议初学者从小额资金开始，逐步熟悉合约交易的各项功能和策略。
二、创建合约账户
要参与Gemini交易所的加密货币合约交易，您需要先创建一个专门用于合约交易的账户。以下步骤将详细指导您完成此过程：
- 登录您的Gemini账户： 请确保您已成功注册并在Gemini交易所完成了登录。如果您尚未拥有Gemini账户，请访问 Gemini 官网 进行注册。请注意，注册过程可能需要您提供身份验证信息，以符合监管要求。
- 导航至合约交易页面： 登录Gemini后，在页面顶部的导航菜单或用户控制面板中，寻找类似“合约”、“衍生品”、“Derivatives”或“期货”的选项。点击该选项，您将被引导至专门的合约交易页面。不同时间，Gemini的页面布局可能有所调整，请留意相关文字提示。
- 启动合约账户创建流程： 在合约交易页面上，寻找明确指示创建合约账户的按钮或链接。这可能显示为“创建合约账户”、“开通合约交易”或类似的表述。点击此按钮，系统将启动账户创建向导，引导您完成必要的设置和信息提供。
- 仔细阅读并同意相关条款与风险披露： 在创建合约账户之前，务必认真阅读并充分理解Gemini提供的合约交易条款、协议以及风险披露声明。这些文件详细说明了合约交易的规则、责任以及潜在的财务风险。确保您完全理解这些内容，并意识到合约交易存在亏损本金的风险。
- 完成身份验证与合规检查： 为了保障账户安全并符合反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）的监管要求，Gemini可能会要求您完成额外的身份验证流程。这可能包括提供身份证明文件、地址证明或其他相关信息。请按照指示完成所有必要的验证步骤，以确保您的账户符合Gemini的合规标准。
- 激活您的合约账户： 在您成功完成所有上述步骤，包括同意条款、通过身份验证等之后，您的Gemini合约账户将被正式激活。您现在可以开始向您的合约账户充值资金，并参与加密货币合约交易。请记住，在进行交易之前，务必进行充分的市场分析和风险评估。
三、合约账户充值与提现
在开始合约交易之前，务必将资金从您的现货账户转移至合约账户。这是进行合约交易的前提，合约账户与现货账户资金独立运作，需要单独划转。
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充值（入金）：
在合约交易界面，寻找“充值”、“入金”或类似的按钮。这将引导您进入资金划转流程。
- 选择资产： 从下拉列表中选取您希望充值的数字资产，例如 USDT、USDC、BTC 或 ETH 等。不同的交易所支持的资产种类可能有所不同，请选择您持有的且交易所支持的资产。
- 输入金额： 准确填写您想要充值的具体金额。请注意交易所可能存在最低充值金额限制。
- 获取充值地址： 系统将自动生成一个与您选择的数字资产对应的充值地址。该地址通常是一串由字母和数字组成的唯一字符串。
- 转移资金： 从您的现货账户或任何支持相同数字资产的外部钱包（例如 MetaMask、Trust Wallet 或 Ledger 等）向该充值地址转移资金。 务必仔细核对充值地址，确保地址的每个字符完全一致。 错误的地址将导致资金永久丢失且无法找回。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。
- 等待确认： 资金转移需要经过区块链网络的确认。确认时间取决于网络拥堵程度和您设置的交易手续费。通常情况下，几分钟到几十分钟不等。在区块链浏览器上可以查询交易进度。
- 到账确认： 资金成功到账后，您的合约账户余额将会更新。您可以在合约账户的资金明细中查看充值记录。
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提现（出金）：
当您希望将资金从合约账户转移回现货账户或其他外部钱包时，需要进行提现操作。
- 寻找提现入口： 在合约交易界面，找到“提现”、“出金”或类似的按钮。
- 选择资产： 选择您希望提现的数字资产。
- 输入金额： 填写您想要提现的具体金额。注意交易所可能存在最低提现金额限制和每日提现额度限制。
- 选择提现地址： 输入您想要提现到的目标地址。该地址可以是您的现货账户地址，也可以是您的外部钱包地址。 再次强调，务必仔细核对提现地址，确保地址的每个字符完全一致。
- 安全验证： 为了保障资金安全，交易所通常会要求您进行额外的安全验证，例如输入谷歌验证码、短信验证码或邮件验证码。
- 等待处理： 提交提现申请后，交易所需要一定时间来处理您的提现请求。处理时间取决于交易所的运营效率和网络拥堵程度。
- 到账确认： 资金成功转出后，您可以在区块链浏览器上查询交易进度。资金到账时间取决于区块链网络的确认速度。您可以在目标账户中查看提现记录。
- 提现费用： 请注意，提现通常会产生一定的交易费用（Gas Fee），该费用由矿工收取，用于维护区块链网络的运行。提现费用的多少取决于网络拥堵程度和您设置的手续费。
四、合约交易界面详解
精通合约交易界面是成功进行交易的先决条件。理解界面的各个组成部分，能帮助交易者快速准确地执行策略。以下是对 Gemini 合约交易界面的主要组成部分的详细说明：
- 交易对选择： 在此区域，用户可以选取希望交易的合约交易对。常见的交易对包括 BTC/USD（比特币/美元）和 ETH/USD（以太坊/美元），当然也可能包含其他加密货币与法币或稳定币的组合。选择合适的交易对是合约交易的第一步，务必确认选择的交易对与你的交易策略相符。
- K线图表分析： 图表区域展示了合约价格随时间变化的详细历史数据，对于分析市场趋势至关重要。交易者可以自定义图表的时间周期，例如选择分钟、小时、天、周或月线图，以适应不同的交易周期。还可以叠加各种技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）和移动平均收敛/发散指标（MACD），从而更深入地分析市场动向，辅助决策。
- 深度订单簿： 订单簿实时展示了市场上所有买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量，直观地反映了市场供需关系。订单簿的深度代表了在特定价格范围内的买卖盘数量，深度越深，表示市场流动性越好，大额交易对价格的影响也越小。交易者可以通过观察订单簿，判断市场的买卖力量对比，预测短期价格走势。
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便捷交易面板：
交易面板是用户执行交易的核心区域。用户可以选择不同的订单类型，以满足不同的交易需求。常见的订单类型包括：
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交的订单。市价单的优点是成交迅速，但缺点是成交价格可能略逊于预期，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单： 设定一个特定价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才会成交的订单。限价单的优点是可以控制成交价格，但缺点是可能无法立即成交，或者永远无法成交。
- 止损单： 当市场价格达到预设的止损价格时，自动触发市价单或限价单，用于限制潜在损失。
- 止盈单： 当市场价格达到预设的止盈价格时，自动触发市价单或限价单，用于锁定利润。
- 持仓概览： 持仓区域显示了用户当前持有的所有合约头寸的详细信息。这些信息包括：仓位方向（多头或空头，多头表示看涨，空头表示看跌）、开仓价格（建仓时的价格）、当前价格、盈亏情况（包括未实现盈亏和已实现盈亏）、保证金比例等。通过密切关注持仓信息，用户可以及时调整交易策略，控制风险。
- 历史交易记录： 订单历史记录了用户过去的所有交易活动，包括交易时间、交易对、订单类型、成交价格、成交数量、手续费等。通过查看订单历史，用户可以回顾自己的交易决策，分析交易效果，并从中学习和改进。
- 资金管理： 资金区域显示了用户的合约账户余额、可用保证金和已用保证金等关键资金信息。可用保证金是指用户可以用来开仓的资金，已用保证金是指已经被持仓占用的资金。保证金比例是衡量账户风险的重要指标，当保证金比例过低时，可能会触发强制平仓（爆仓），因此用户需要密切关注保证金比例，合理控制仓位。
五、合约交易订单类型
Gemini 交易所提供多种合约交易订单类型，旨在满足不同交易者的交易策略和风险管理需求。这些订单类型各有特点，允许交易者根据市场情况和个人偏好，灵活地执行交易。
- 市价单： 市价单是指以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。它保证了订单的快速成交，但成交价格可能略高于或低于预期，尤其是在市场波动剧烈时。使用市价单适合于对成交速度有较高要求的交易者。
- 限价单： 限价单允许交易者指定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或优于该指定价格时，订单才会被执行。如果市场价格未触及指定价格，订单将保持挂单状态，直到被取消或到期。限价单适用于希望以特定价格买入或卖出，并且对成交时间要求不高的交易者。
- 止损单： 止损单是一种条件订单，只有当市场价格达到预先设定的止损价格时，才会触发并以市价单的形式执行。止损单的主要目的是限制潜在的亏损，当市场价格朝着不利于交易者的方向移动时，自动平仓以避免更大的损失。止损单在保护资本方面起着至关重要的作用。
- 止盈单： 止盈单与止损单类似，也是一种条件订单。当市场价格达到预先设定的止盈价格时，订单会被触发并以市价单的形式执行。止盈单的主要目的是锁定利润，当市场价格朝着有利于交易者的方向移动时，自动平仓以实现收益。止盈单有助于交易者在达到预期利润目标时及时退出市场。
- 跟踪止损单： 跟踪止损单是一种动态的止损单，其止损价格会根据市场价格的变动而自动调整。当市场价格上涨时，跟踪止损价格也会随之上移，始终保持与最高价格的一定距离。如果市场价格下跌，且跌破了调整后的止损价格，订单就会被触发并执行。跟踪止损单既能锁定利润，又能有效控制风险，特别适用于趋势性较强的市场行情。
六、杠杆与保证金
杠杆是加密货币合约交易中的关键机制，它允许交易者使用比自身账户资金更多的资金进行交易。本质上，杠杆通过借入资金来放大交易头寸，从而显著提升潜在收益，但也同步增加了风险敞口。
- 杠杆倍数： Gemini等交易平台提供多种杠杆倍数选项，例如5x、10x、20x，甚至更高。选择更高的杠杆倍数意味着潜在利润成倍放大，但同时也伴随着更高的亏损风险。交易者应根据自身的风险承受能力和交易策略谨慎选择合适的杠杆倍数。
- 保证金： 保证金是进行合约交易时必需提供的资金，用于确保交易者能够履行合约义务，并覆盖潜在亏损。保证金分为初始保证金和维持保证金，二者共同保障交易平台的风险控制。
- 初始保证金： 初始保证金是指开设合约头寸时所需支付的最低金额。它相当于合约总价值的一定比例，具体比例取决于所选的杠杆倍数。初始保证金的目的是确保交易者有足够的资金来承担初始风险。
- 维持保证金： 维持保证金是指为了维持现有合约头寸而必须保持的最低保证金金额。它通常低于初始保证金比例。当账户余额下降到维持保证金水平时，交易者需要采取措施，否则可能面临强制平仓。
- 追加保证金： 当账户中的保证金余额低于维持保证金要求时，平台会发出追加保证金通知（Margin Call），要求交易者存入额外的资金以恢复到足够的保证金水平。交易者必须在指定时间内完成追加，否则头寸可能被强制平仓。
- 爆仓： 爆仓（Liquidation）是指当账户余额不足以支付亏损，并且交易者未能及时追加保证金时，交易平台会强制平仓该合约头寸。这意味着交易者将损失其所有保证金，因此，理解和管理杠杆及保证金风险对于合约交易至关重要。
七、风险管理
合约交易因其杠杆特性而蕴含高风险，有效的风险管理是确保交易成功的关键因素。忽视风险管理可能导致重大资金损失，因此务必谨慎对待。
- 控制仓位大小： 不要将所有资金孤注一掷地投入到单一合约交易中。明智的做法是将资金分散到多笔交易，或者更佳地，合理分配仓位大小，根据你的风险承受能力和交易策略，确定每笔交易的资金投入比例。这能有效降低单笔交易可能带来的风险，即使某笔交易失利，也不会对整体资金造成毁灭性打击。
- 设置止损： 止损单是风险管理的重要工具。通过预先设定止损价格，可以自动平仓，限制潜在亏损。止损单应根据市场波动性、你的风险承受能力以及交易策略进行设置。同时，考虑使用追踪止损来锁定利润并进一步限制下行风险。
- 控制杠杆： 杠杆是一把双刃剑。它能放大盈利，也能放大亏损。过度使用杠杆会显著增加交易风险，即使是小幅市场波动也可能导致爆仓。因此，务必根据你的风险承受能力和交易经验，选择合适的杠杆倍数。初学者应谨慎使用高杠杆，逐步积累经验后再考虑调整。
- 了解市场： 在进行任何合约交易之前，深入了解市场趋势、基本面以及相关新闻事件至关重要。技术分析、基本面分析和市场情绪分析是常用的分析方法。充分的市场调研可以帮助你做出更明智的交易决策，降低因信息不足而导致的风险。
- 保持冷静： 金融市场波动剧烈，尤其是在加密货币市场。在市场出现剧烈波动时，保持冷静的头脑至关重要。避免受到情绪的影响，不要盲目跟风或恐慌抛售。制定明确的交易计划并严格执行，是应对市场波动的有效方法。
八、合约交易费用
在 Gemini 平台进行合约交易会涉及一定的费用，这些费用主要包括交易手续费和资金费用。理解这些费用及其计算方式对于优化交易策略和控制交易成本至关重要。
- 交易手续费： 根据您的交易量和会员等级，Gemini 会实施分级的交易手续费结构。交易量越大，手续费率通常越低。您可以参考 Gemini 官方网站上的费用表，详细了解不同会员等级对应的手续费率，以便更精准地规划您的交易活动。不同的合约类型可能也有不同的手续费率，请务必在交易前仔细核对。
- 资金费用： 资金费用（Funding Fee）是永续合约市场中多头和空头持仓者之间定期支付的费用，旨在维持合约价格与现货价格的锚定。资金费用的支付频率通常为每隔一段时间（例如每8小时）支付一次。资金费用的费率取决于市场供需关系。当市场看涨时，资金费率为正，多头持仓者需要向空头持仓者支付资金费用；当市场看跌时，资金费率为负，空头持仓者需要向多头持仓者支付资金费用。请密切关注资金费率，因为它会直接影响您的持仓成本。您可以在 Gemini 交易界面上查看当前的资金费率和下次支付时间。
